Основні фінансові показники компанії

Реально оцінити ефективність діяльності компанії – справжнє завдання із зірочкою. Для цього можна застосувати безліч метрик, складних термінів та методів розрахунку. Однак для планування та аналізу поточної успішності завжди використовуються базові фінансові показники: виручка, дохід та прибуток.

Таку цінну інформацію можна використати для ухвалення обґрунтованих управлінських рішень, розробки стратегій розвитку бізнесу, виявлення можливостей та проблем підприємства. Грамотне оперування основними фінансовими показниками значно полегшує аналітику діяльності компанії.

У цій статті ми розглянемо основні фінансові показники діяльності компанії, такі як виручка, дохід та прибуток, а також навчимося правильно трактувати їх зміст.

Що таке виручка підприємства?

Виручка – це усі гроші, отримані компанією від ведення своєї діяльності. Фінансові надходження можна отримати за різну господарську діяльність: надання послуг, продаж товарів, виконання робіт. До виручки відносяться як готівкові, так і безготівкові надходження.

Саме поняття виручки є ключовим для розрахунку фінансових результатів діяльності підприємства. Знаючи розмір виручки, можна розрахувати маржинальність, рентабельність, середній чек, точку беззбитковості та інші важливі показники. Також виручку використовують безпосередньо для фінансової та податкової звітності.

Іноді поняття виручки ототожнюють з терміном товарообіг. Дійсно, ці поняття можна зрівняти, але лише за умови, коли для розрахунку виручки використовують метод нарахування. Тобто, коли вона не містить інших доходів. Головне – не плутати виручку з доходом, адже цей показник також може охоплювати також додаткові прибутки від реалізації активів компанії.

Для розрахунку виручки не враховують поточні витрати, понесені під час надання послуг чи виробництва товарів. Крім того, виручка може бути лише нульовою чи додатною, від’ємні показники неможливі. 

Додавши до виручки усі інші доходи та віднявши витрати ви отримаєте показник чистого прибутку або збитку, якщо діяльність компанії неуспішна. 

Саме виручка є основною складовою доходу, проте не єдиною. До цього показника також можна віднести не лише виручку від господарської діяльності, а й оплату від продажів активів. Наприклад, ви закрили власну кав’ярню та продали дороге обладнання. Виручені кошти можна віднести до виручки за цей період. 

Підприємці можуть планувати виручку на тривалий термін наперед. Для цього необхідно враховувати такі показники, як сезонність продажів, терміни застою або навпаки зростання попиту, продуктивність, швидкість поставок тощо.

Існує декілька способів розрахунку виручки. Найпоширеніші з них – метод нарахування та касовий. Перший спосіб бере до уваги суму, на яку було фактично відвантажено продукції. Наприклад, було реалізовано товарів на 500 тисяч, а до каси надійшло лише 300 тисяч (залишок товарів був реалізований із відстрочкою платежу). Виручкою вважається саме 500 тисяч.

Розраховуючи показник виручки касовим методом необхідно враховувати лише фактичні надходження. Наприклад, було реалізовано товарів на 500 тисяч, а до каси надійшло 700 тисяч (контрагенти повернули заборгованість за попередній період), то виручкою вважається саме 700 тисяч.

Можна виділити і загальну формулу для розрахунку виручки: вартість однієї одиниці товари чи послуги * кількість реалізованих товарів чи виконаних послуг.

Різниця між реалізацією та граничною виручкою

Чиста виручка – це повний обсяг надходжень за виконані послуги чи реалізовані товари за винятком витрат на виробництво. У більшості галузей діяльність виробника припиняється саме на етапі реалізації товарів чи послуг кінцевим споживачам. Самостійна реалізація – це ознака того, що пропозиція повністю задовольняє суспільний попит. Для розрахунку валової виручки необхідно враховувати всі кошти, що надійшли на поточні рахунки компанії за відвантажені товари.

Гранична виручка – це додатковий прибуток, отриманий компанією від виробництва зайвої продукції.

Що таке дохід підприємства?

Як ми уже з’ясували раніше, саме виручка становить основну частину доходу підприємства. Дохід завжди дорівнює показнику виручки або ж перевищує її, але ніколи не може бути менше.

Дохід – це сукупність усіх грошових надходжень, отриманих підприємством за звітний період. Це поняття значно ширше, ніж виручка, адже дохід охоплює безліч додаткових надходжень: відсотки за депозитами, компенсації, позики, фінансова допомога, інвестиції тощо.

Наприклад, постачальник порушив терміни виконання договору. Договором передбачена сплата штрафу та неустойки. Це незаплановане надходження не від господарської діяльності, яка також відноситься до поняття доходу.

На відміну від виручки, розмір доходу спланувати дуже складно. Отже, дохід = виручка + додаткові надходження. 

Також варто розрізняти поняття прибутку та доходу. Дохід можна ототожнити з прибутком лише у тому разі, коли підприємство спрацювало у плюс. Якщо витрати перевищили доходи, у такому разі компанія отримала дохід, а прибуток – ні.

Різниця між валовим та чистим доходами

Якщо інших надходжень крім реалізації товарів чи послуг не було, то виручку можна прирівняти до валового доходу. Але якщо виручка не може бути від’ємною, то від’ємний валовий дохід – цілком реальна ситуація, коли компанія не може покрити витрати на виробництво.

Отже, валовий дохід – це загальна сума доходу, отримана фізичними чи юридичними особами до вирахування відрахувань чи податків. До цього поняття відносяться усі форми доходів: заробітна плата, орендна плата, дивіденди, відсотки, приріст капіталу тощо. Валовий дохід є відправною точкою для розрахунку податкових зобов’язань, так як дає чітке уявлення про загальну суму доходу за визначений термін.

Чистий дохід – це дохід, який залишається після вирахування всіх відрахувань та податків з валового доходу. Цю суму  компанія фактично отримує, може витратити на власні потреби або ж інвестувати. Щоб розрахувати чистий дохід необхідно від валового доходу відняти усі відрахування та податки.

Отже, головна відмінність між валовим та чистим доходом полягає в тому, що перший показник не враховує всі вирахування та сплату податків, а друга сума фактично залишається у розпорядженні компанії після усіх відрахувань.

Що таке прибуток?

Прибуток – це позитивний результат фінансової діяльності бізнесу, або ж частина доходу, що залишилася після вирахування всіх витрат. Важливо: прибуток завжди суттєво менше доходу, або ж його і взагалі може не бути. 

На відміну від виручки та доходу, під час розрахунку прибутку враховуються усі видатки підприємства. Це певний «сухий» залишок, з якого в подальшому виплачуються дивіденди. 

Прибуток = доходи – витрати. Якщо отримане значення додатне, прибуток у звітному періоді був отриманий, а якщо від’ємне – компанія працювала у збиток.

Кожна компанія має безліч витрат. Тому щоб розрахувати чистий прибуток, необхідно враховувати їх всі. Окрім собівартості, з доходу необхідно відняти наступні поточні витрати:

• Заробітна плата співробітникам;
• Знос обладнання;
• Ремонтні роботи;
• Оплата комунальних послуг;
• Витрати на зберігання чи доставляння продукції тощо.

Як результат таких розрахунків ви отримаєте операційний прибуток. Це показник того, що діяльність підприємства була успішною, йому вдалося досягти головної мети – отримання прибутку. 

Для розрахунку чистого прибутку, яким надалі компанія може розпорядитися за власним бажанням, з операційного прибутку необхідно вирахувати податки. Також можна від прибутку до оподаткування відняти амортизацію та суму податків.

Основні види прибутку

Валовий прибуток – це те, що залишилося після вирахування витрат компанії. Він зазвичай значно менше, ніж дохід, а може й бути зовсім відсутнім. Це найголовніший показник прибутку, який бере участь у P&L.

Валовий прибуток = виручка − собівартість

Після вирахування стане зрозуміло, скільки прибутку принесли реалізовані товари чи послуги, але це ще не та сума, якою компанія може вільно розпоряджатися за власним бажанням.

Можна виділити низку витрат, що прямо не пов’язані з продуктом, але без них неможливе забезпечення життєдіяльності компанії: комунальні  послуги, оренда, заробітна плата, реклама тощо. Віднявши від валового прибутку постійні витрати, пов’язані із забезпеченням діяльності, отримаємо показник операційного прибутку від основної діяльності.

Операційний прибуток = валовий прибуток − витрати постійні

Саме операційний прибуток демонструє, який прибуток отримало підприємство після сплати усіх витрат, пов’язаних з основною діяльністю. Але крім основної діяльності, необхідно враховувати додаткові доходи та витрати: виплата відсотків за кредитом, фінансова допомога, відсотки за депозитом тощо. Їх необхідно враховувати під час розрахунку прибутку до оподаткування.

Прибуток до оподаткування = операційний прибуток − інші витрати + інші доходи

Саме прибуток до оподаткування підтверджує, що підприємство спрацювало у звітному періоді в плюс та досягло своєї ключової цілі – отримання прибутку. Віднявши з прибутку до оподаткування податки, отримаємо показник чистого прибутку. Саме він є підсумковим показником прибутку та демонструє кошти, які залишилися після усіх виплат. Ця сума може бути використана за власним бажанням: виплата дивідендів, інвестування тощо.

Чистий прибуток = прибуток до оподаткування − податки/збори − амортизація

Говорячи про прибуток, варто також згадати такі показники, як EBIT і EBITDA. Саме вони найбільше цікавлять інвесторів, адже максимально точно оцінюють діяльність компанії. Крім того, цей показник часто запитують банки для прийняття рішення про кредитування. Це певна оцінка компанії, показник того, наскільки успішно вона веде свою діяльність. 

EBIT — це прибуток до сплати податків і зобов’язань у вигляді сплати відсотків. Наприклад, ви щомісяця сплачуєте кредитору відсоток за кредитом. Якщо компанія не має боргів, то EBIT = прибутку до оподаткування.

EBIT = чистий прибуток + податки + виплата %

Якщо нараховуєте амортизацію, тоді, додавши її до EBIT, отримаєте EBITDA.

EBITDA = EBIT + амортизація